Пауэлл объяснил вчерашнее решение необходимостью оценить, как существенное ужесточение ДКП и кредитных условий влияет на экономику. Например, если уровень инфляции растет слишком быстро, ФРС может решить повысить ставку федерального фонда, чтобы сделать деньги дороже и снизить Индикатор High-Low спрос на них. Это, в свою очередь, может спровоцировать снижение рыночных цен и уменьшить уровень инфляции. ФРС мониторит эти факторы и регулярно принимает решения о повышении или снижении ставки федерального фонда, чтобы управлять инфляцией и уровнем рыночных цен.

1. Независимо от того, кто займет Овальный кабинет в следующем году – Байден или Трамп, – мы предполагаем, что структурный инфляционный уклон сохранится.
2. По словам Короева, покупатели могут вернуться на фондовый рынок , если станет ясно, что инфляционная угроза устранена, а значит, исчезла необходимость в дальнейшем росте ставок.
3. На государственном уровне происходит удорожание стоимости обслуживания внешних долгов, которые в ближайшее время в силу войны могут достигнуть 100% ВВП.
4. Изменения денежной политики ФРС ускорит переход к аналогичным действиям (рост ставок, сжатие ликвидности) в политике центральных банков развитых и части развивающихся стран.
5. Этот принцип, названный так по детской сказке «Златовласка и три медведя» (в русском переводе просто — «Три медведя»), означает выбор умеренных вариантов поведения из всех возможных.
6. Снижение ставки до конца этого года нецелесообразно, ни один из членов FOMC сейчас не ожидает этого.

Решение ФРС США по процентной ставке: почему риски сохраняются и как это влияет на Украину

Она выпускает в оборот огромное количество Американских долларов и регулирует процентные ставки. Возникает резонный вопрос, что такое ФРС на самом деле и как она вообще qa тестировщик описание появился в Америке. Со второй половины 2021 года геополитические риски стали для глобальных финансов фактором вполне сопоставимым по значимости с действиями ФРС.

Когда рынок США может вернуться к росту

Об этом говорится в пресс-релизе Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Федеральная резервная система (ФРС), выполняющая функции центрального банка США, повысила ключевую ставку на 50 б.п. По итогам двухдневного заседания, которое прошло 3–4 мая, Федрезерв решил увеличить процентную ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) до 0,75–1% годовых.

Как устроена ФРС США и на что она влияет

«Мы стремимся достичь и поддерживать позицию достаточно ограничительной денежно-кредитной политики для снижения инфляции, — сказал Пауэлл после заседания по ключевой ставке. — Учитывая, как далеко мы продвинулись, мы можем действовать осторожно». Из риторики Пауэлла можно сделать вывод, что в 2024 году новые повышения процентных ставок будут маловероятны, отмечает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. «Более вероятно, что ближе к концу 2024 года ФРС начнет постепенно снижать процентные ставки», — считает она. Подобная информационная политика рассчитана на то, что рынки и цены будут реагировать не только на сами действия ФРС (рост процентной ставки, сжатие ликвидности), но и на ожидания этих действий, и коррекции финансовых переменных начнутся заранее. Собственно, так и случилось — в январе 2022-го мы увидели падение американского рынка акций.

Ставка ФРС. К чему приведет повышение ставки ФРС?

Уорш был в окончательном списке кандидатов на пост главы ФРС в первый президентский срок Трампа, но в итоге Трамп выбрал Пауэлла. Еще одно имя, упоминаемое советниками Трампа, – Кевин Хассетт, который был председателем Совета экономических консультантов Трампа во время его первого срока. Специалисты считают, что, безусловно, рост ставок отрицательно скажется на экономике нашего государства. Но это влияние будет не столь сильным по сравнению с остальными развивающимися рынками., так как вследствие санкций РФ уже не так сильно в экономическом плане связана с США.

ФРС сохранила ставку: что будет с долларом, нефтью и акциями

Так как ФРС не может установить точное значение ставки с помощью таких операций, реальное значение может колебаться вблизи целевого. Антонов полагает, что до осени сложно рассчитывать на рост рынка США широким фронтом. По его мнению, стоит держаться подальше от сильно перегретых сырьевых компаний, которые выступали главными бенефициарами ралли в нефти и газе, так как риски снижения бумаг этого сектора остаются высокими. Экономисты повысили свои прогнозы повышения ставки после того, как в статье The Wall Street Journal появилось сообщение, что чиновники ФРС рассмотрят вопрос о повышении ставки на 75 б.п. По мере приближения второй половины 2024 года ФРС приступит к запланированному пятилетнему пересмотру стратегических основ политики, которые определяют направления политики, изложенные в Поправке 2020 года.

ФРС полагает, что восстановление рынка труда имеет все шансы подстегнуть инфляцию и повышение оплаты труда, тем самым поддержав экономику государства. Общая цель ФРС — сохранить уровень инфляции в районе 2% в годовом исчислении. Однако фактический уровень инфляции может колебаться из-за различных факторов, таких как рост цен на нефть и другие ресурсы, изменения в тарифах и т.д.

Щедрая политика ФРС способствовала росту пузырей на всех рынках активов. Если ситуация на рынке дойдет до схлопывания пузырей, спрятаться и пересидеть без потерь, например в каких-нибудь акциях или ETF, будет невозможно, кумулятивный эффект ударит по всем. Покупать какие-либо акции или ETF  на рынке США сейчас не рекомендуется», — предупредил стратег ИК работа с гемблинг партнерками «Алор Брокер» Павел Веревкин. Федеральная резервная система – это частная акционерная компания в Америке, выполняющая роль центрального банка страны. Она состоит из двенадцати резервных банков разбросанных по всей стране. В Америке роль такой организации выполняет частная компания, которая носит название Федеральная резервная система или сокращенно ФРС.

Поэтому сейчас целесообразно замедление темпа принятия решений, чтобы успеть оценить последствия уже предпринятых мер. На 2024 и 2025 гг прогноз ставки повышен по сравнению с мартом на 25 б.п. Как уже было сказано ранее, одной из главных целей Федеральной резервной системы США является управление инфляцией в стране. Те кто регулярно находится в новостном потоке связанным со сферой криптовалют, так или иначе сталкивался с новостями о повышении или понижении ставки ФРС. При этом эксперт выделяет, что в среднесрочной перспективе более защищенно смотрятся акции компаний с устойчивыми денежными потоками, способные предоставить неплохую дивидендную доходность.

Однако стоит отметить, что влияние ставки ФРС на рынок криптовалют не является однозначным и зависит от множества факторов. Например, изменение ставки может быть сглажено влиянием других экономических показателей, таких как уровень инфляции и уровень безработицы. После того как решение было принято, оно объявляется официально и становится известно общественности. Обычно после этого начинаются качели на рынке, особенно если изменение процентной ставки большое. Планы по сокращению баланса ФРС могут не оказать серьезного влияния на американский рынок акций, считает начальник отдела аналитики и продвижения «БКС Мир инвестиций» Оксана Холоденко.

В итоге никакой «посадки» американской экономики в первом полугодии этого года вообще не случилось. «Сейчас, по моему мнению, не очень хорошее время искать возможности для покупок глобальных акций», — сказал Локтюхов. Он пояснил, что глобальный финансовый сектор может уже и не потянуть ставку ФРС выше 3%, а фьючерсы на ставку предполагают, что рынок ждет 3,5–3,75% к концу года.

Со слов некоторых специалистов, повышение ставки ФРС сделает владение американской валютой более привлекательным. Но наряду с этим ослабление японской валюты негативно отразится на доле прибыли импортёров и увеличит долю прибыли крупных экспортеров. Релиз ФРС мало отличается от майского – экономическая активность продолжала расти умеренными темпами. Прирост рабочих мест в последние месяцы был устойчивым, а уровень безработицы оставался низким.

Торги на рынках акций накануне завершились преимущественно снижением, хотя S&P 500 повысился примерно на 25 базисных пунктов перед сегодняшним отчетом по ИПЦ и заседанием FOMC. Заседание ФРС и публикация данных по инфляции остались позади.Nasdaq 100 продолжает обновлять максимумы, но «быки», похоже, не собираются останавливаться.В Европе инициатива переходит к «медведям»… Банки и ссудо-сберегательные ассоциации США обязаны поддерживать определённый уровень резервов в ФРС. Этот уровень определяется объёмом активов и пассивов депозитарного учреждения либо устанавливается самой ФРС, но обычно составляет 10 %[5] от общего объёма денег на расчётных счетах и срочных вкладах. ФРС запустила программу выкупа активов QE (quantitative easing — «количественное смягчение») в начале пандемии — в марте 2020 года.

Ставка ФРС США – это ключевая процентная ставка, определяющая стоимость внутренних займов для американских коммерческих банков. Соответственно, колебания курса доллара, которые зависят от политики ФРС, будут влиять и на другие страны. Если курс доллара вырастет, это приведет к ослаблению других валют. Тогда ЦБ этих стран могут поднять ключевые ставки у себя, а вместе с этим и замедлить свою экономику.

Это было во многом связано с одним из аспектов так называемой «американской исключительности» (US exceptionalism), а именно значительного объема финансовых активов на балансах американских домохозяйств. По данным ФРС, так называемое «чистое богатство» американских домохозяйств оценивается ни много ни мало более чем в $150 трлн. Это более чем в семь раз превосходит их годовой располагаемый доход. Середина года — хороший момент вспомнить недавнее прошлое и попытаться подвести промежуточные итоги, чтобы лучше понять, что нас ждет впереди. Мнения участников рынка о перспективах развития экономики США и политики ФРС сильно менялись на протяжении первого полугодия.

14 сентября ЕЦБ в десятый раз с лета прошлого года поднял свою ключевую ставку. В этот раз — еще на 0,25% до 4,5% годовых и намекнул, что при текущей инфляции в 5,3% это может быть еще не конец. Де-юре ФРС — некоммерческая госорганизация, но при этом она состоит из 12 региональных банков, которыми владеют коммерческие банки.